農(nóng)村養(yǎng)老保險長壽風險日益嚴峻

長壽風險的概念來自于西方，是實際壽命超出養(yǎng)老金預(yù)期給付年限引發(fā)的財務(wù)風險。長壽風險已成為世界各國社會經(jīng)濟發(fā)展面臨的共同挑戰(zhàn)。

中國老年人口基數(shù)龐大，老齡化程度逐漸加深。 隨著人口預(yù)期壽命的持續(xù)提高，高齡化已經(jīng)成為養(yǎng)老保險制度必然面對的挑戰(zhàn)。 在城鎮(zhèn)如此， 在農(nóng)村亦是如此。2000年至2009年，農(nóng)村80歲以上高齡老年人由900萬增加到1100萬， 占農(nóng)村老年人總數(shù)的比例， 也由9.8%增加到11.3%， 預(yù)計到2045年， 這一比例將超過22%。現(xiàn)行農(nóng)村養(yǎng)老保險政策較少考慮人口預(yù)期壽命的動態(tài)變化，制度設(shè)置未能與老齡化、高齡化的現(xiàn)實相適應(yīng)， 個人賬戶長壽風險客觀存在，必須引起重視。

筆者所在的課題組，根據(jù)隨機過程理論和人口預(yù)測理論，參照保險業(yè)壽險生命表和國民生命表， 重新考慮死亡率的隨機波動對平均預(yù)期壽命的影響。 通過BoxCox冪轉(zhuǎn)化方法對死亡率原始數(shù)據(jù)進行預(yù)處理， 將其轉(zhuǎn)化為經(jīng)典的Lee-Carter模型形式， 使用時間序列方法ARIM模擬死亡率時序數(shù)據(jù)的隨機波動特征， 運用生命表函數(shù)對死亡率預(yù)測值進行轉(zhuǎn)換，測算農(nóng)村居民平均預(yù)期壽命，進而識別和度量死亡率隨機波動情境下養(yǎng)老金制度的長壽風險。 預(yù)測結(jié)果表明，至2035年的20年內(nèi)， 農(nóng)村人口預(yù)期壽命將會持續(xù)緩慢增加，農(nóng)村人口平均預(yù)期壽命為76.24歲， 2035年達到81.38歲，平均年增長0.3625歲。

農(nóng)村養(yǎng)老保險長壽風險未來可劃為3個主要階段：(1)至， 初顯階段。 在這一階段， 超支比例 [(實際預(yù)期壽命-政策假定預(yù)期壽命)×12月/制度規(guī)定的給付月數(shù)] 低于20%， 影響初顯， 但不至于造成系統(tǒng)性的損失風險，政府財政有能力承擔由此產(chǎn)生的風險損失; (2) 至2027年， 顯著階段。 這一階段超支比例在20%至40%之間， 長壽風險的程度進一步加深， 養(yǎng)老保險制度支付壓力迅速增大; (3)2027年至2035年， 嚴重階段。 這一階段超支比例為40%至60%， 長壽風險非常突出， 由此產(chǎn)生巨額養(yǎng)老金缺口，財政支付能力受到挑戰(zhàn)。

至2035年間， 農(nóng)村低齡以及高齡組死亡人數(shù)下降明顯，0-1歲組人口平均預(yù)期壽命將由76.24歲增長到81.38歲。 農(nóng)村社會養(yǎng)老保險政策制定時假定的人口預(yù)期壽命為74.1歲， 實際預(yù)期壽命與其差額由2.14歲擴大為7.28歲， 這一空擋期的養(yǎng)老金缺口全部由財政承當。

農(nóng)村養(yǎng)老保險長壽風險應(yīng)對策略

為應(yīng)對農(nóng)村養(yǎng)老保險面臨的長壽風險， 筆者認為，目前應(yīng)從以下方面著手：

加強預(yù)期壽命變動趨勢研判，為政策調(diào)整提供科學依據(jù)。隨著農(nóng)村人口預(yù)期壽命的延長以及老齡化進程的加快，制度長壽風險呈現(xiàn)逐步擴大的趨勢。然而， 長壽風險并沒有進入社會養(yǎng)老保險政策視野，政府與公眾對于長壽風險的嚴峻性及其影響缺乏認知。因此， 亟需加強人口預(yù)期壽命估計理論的深入研究，建立科學有效的長壽風險評價指標體系，提高農(nóng)村人口預(yù)期壽命預(yù)測的準確性，實現(xiàn)長壽風險的前示預(yù)警，為農(nóng)村養(yǎng)老保險政策的及時、適時調(diào)整和合理規(guī)劃提供決策依據(jù)。

優(yōu)化養(yǎng)老保險制度關(guān)鍵參數(shù)， 增強基金可持續(xù)性。通過精算建模與政策仿真方法，預(yù)測長壽引發(fā)的養(yǎng)老金缺口，優(yōu)化社會養(yǎng)老保險制度關(guān)鍵參數(shù)，確定長壽風險的合理分擔水平。 具體方案包括：(1) 維持農(nóng)村養(yǎng)老保險替代率水平不變， 根據(jù)預(yù)期壽命延長的實際情況，適度提高待遇給付初始年齡，同時增加給付時限 (計發(fā)月數(shù)); (2)維持農(nóng)村養(yǎng)老保險替代率水平不變， 根據(jù)預(yù)期壽命延長的實際情況，適度提高個人繳費率和政府補貼水平，同時增加養(yǎng)老金給付時限 (計發(fā)月數(shù))。

促進多元主體參與養(yǎng)老保險，合理分散農(nóng)村養(yǎng)老保險制度的長壽風險。由于農(nóng)村居民養(yǎng)老保險基金個人賬戶空賬問題突出，隨著老齡潮來臨，基金長壽風險成為系統(tǒng)性風險，亟須依托多主體參與的方式，實現(xiàn)長壽風險的自然對沖。因此，應(yīng)進一步強化參保對象的主體責任，拓展農(nóng)村養(yǎng)老保險基金來源渠道，提高基金收益水平，應(yīng)對長壽引發(fā)的財政支付風險。

豐富農(nóng)村商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，提高農(nóng)村居民養(yǎng)老保障水平。 相對于城鎮(zhèn)而言， 農(nóng)村市場經(jīng)濟發(fā)展水平較低，金融與保險市場發(fā)育緩慢、產(chǎn)品單一。隨著農(nóng)村高齡老人數(shù)量增加、居民收入增長，他們對市場化養(yǎng)老產(chǎn)品的需求將增強， 應(yīng)鼓勵商業(yè)保險公司開拓農(nóng)村市場，豐富產(chǎn)品類型，擴大產(chǎn)品范圍，量身定制適合農(nóng)村居民需求特點和收入水平的市場化保險產(chǎn)品，實現(xiàn)長壽產(chǎn)品的設(shè)計創(chuàng)新和多樣化選擇。當然，由于農(nóng)村居民購買力有限，可同時采取政府購買的形式，以彌補社會養(yǎng)老保險基金保障的不足。