中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會主席　吳定富

社會養(yǎng)老保障是一個(gè)全球性的話題。隨著我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和人口老齡化，我國社會養(yǎng)老保障問題也越來越受到關(guān)注。如何更好地發(fā)揮商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在社會保障體系中的作用，為和諧社會服務(wù)，是保險(xiǎn)業(yè)必須深入研究和積極實(shí)踐的重大課題。

發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是保險(xiǎn)業(yè)為和諧社會服務(wù)的重要途徑

黨的十六屆四中全會提出和諧社會的宏偉目標(biāo)以來，各行各業(yè)都在思考如何為和諧社會服務(wù)。養(yǎng)老保險(xiǎn)是保險(xiǎn)業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，集中體現(xiàn)了保險(xiǎn)的產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)和專業(yè)優(yōu)勢。發(fā)展養(yǎng)老保險(xiǎn)是保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展，服務(wù)構(gòu)建和諧社會的重要手段。黨中央國務(wù)院高度重視保險(xiǎn)業(yè)在養(yǎng)老保障中的作用，十六屆三中全會《關(guān)于完善若干問題的決定》提出，“鼓勵(lì)有條件的企業(yè)建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，積極發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老、醫(yī)療保險(xiǎn)”。

第一，發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)有利于完善社會保障體系。有一句話叫“小康不小康，關(guān)鍵看保障”，要實(shí)現(xiàn)的偉大目標(biāo)，必須有完善的社會保障體系。保險(xiǎn)作為一種有利于社會穩(wěn)定的制度安排，被形象地比喻為社會“穩(wěn)定器”。從世界各國的經(jīng)驗(yàn)看，基本社會保險(xiǎn)、企業(yè)補(bǔ)充保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)是組成一個(gè)國家養(yǎng)老與健康保障體系的三大支柱。隨著我國社會保障體制改革的不斷深入，越來越多的人正在實(shí)現(xiàn)由“單位人”向“社會人”的轉(zhuǎn)變，更多的個(gè)人、家庭和企業(yè)開始把商業(yè)保險(xiǎn)作為解決養(yǎng)老、醫(yī)療等問題的有效手段。同時(shí)，由于我國已經(jīng)步入老齡化社會，國家養(yǎng)老的壓力越來越大，通過大力發(fā)展商業(yè)性養(yǎng)老、醫(yī)療保險(xiǎn)，可以有效緩解政府壓力，提高社會保障水平，增進(jìn)人民福利。

商業(yè)保險(xiǎn)作為國家社會保障體系的重要組成部分，在不同的社會保障層面發(fā)揮著不同的功效。在基礎(chǔ)型社會保障層面，商業(yè)保險(xiǎn)的作用主要體現(xiàn)在參與社會保險(xiǎn)日常管理，為社會保險(xiǎn)提供技術(shù)和管理支持，實(shí)現(xiàn)社會保險(xiǎn)資金保值增值，減輕政府財(cái)政壓力，提高保障機(jī)制運(yùn)營效率;在成長型社會保障層面，商業(yè)保險(xiǎn)的作用主要體現(xiàn)在通過開展

企業(yè)年金和團(tuán)體福利計(jì)劃等業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供獨(dú)立運(yùn)作、專業(yè)化管理和適度保障的全程服務(wù)，成為國家社會保障體系的倡導(dǎo)者和主要承擔(dān)者;在享受型社會保障層面，商業(yè)保險(xiǎn)可以發(fā)揮主導(dǎo)作用，提供更多的保障產(chǎn)品和更高的保障程度，彌補(bǔ)社會保險(xiǎn)供給的不足，豐富和完善整個(gè)國家社會保障體系。

第二，發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)有利于促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變。市場經(jīng)濟(jì)實(shí)際上是一種風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)，市場主體自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，同時(shí)也要獨(dú)立承擔(dān)各種風(fēng)險(xiǎn)。同樣，處在市場經(jīng)濟(jì)大潮中的個(gè)人也需要通過社會化的方式來解決養(yǎng)老方面的風(fēng)險(xiǎn)。如果養(yǎng)老等方面的風(fēng)險(xiǎn)解決不好，每個(gè)人都在擔(dān)憂自己未來的生活保障，當(dāng)前的消費(fèi)需求就會受到抑制。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是一種市場化、社會化的養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，通過這種機(jī)制，能夠更有效地解決家庭養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)，減少人們的不安全感，有效刺激家庭消費(fèi)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變,實(shí)現(xiàn)消費(fèi)和投資的平衡增長。

第三，發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)有利于優(yōu)化我國金融市場結(jié)構(gòu)。目前，我國金融市場結(jié)構(gòu)不合理，存在著直接融資比例過低、間接融資比例過大，短期資金被長期使用、資產(chǎn)負(fù)債不匹配等問題。而商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的周期長，資金量大，來源穩(wěn)定，是金融體系中重要的融資渠道，可以為國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供大量長期穩(wěn)定的資金支持，有利于促進(jìn)金融資源的優(yōu)化配置，改善金融市場的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。同時(shí)，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司是資本市場重要的機(jī)構(gòu)投資者，必將為完善資本市場體系發(fā)揮越來越重要的作用。

第四，發(fā)展養(yǎng)老保險(xiǎn)有利于“三農(nóng)”問題的解決。農(nóng)民的養(yǎng)老問題是“三農(nóng)”問題的一個(gè)重要方面。同時(shí)，農(nóng)村是養(yǎng)老保障最薄弱的環(huán)節(jié)，農(nóng)民急需養(yǎng)老保障。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和城市化進(jìn)程的加快，大量農(nóng)民的養(yǎng)老等保障方式將發(fā)生較大變化，從過去主要依靠“養(yǎng)兒防老”轉(zhuǎn)向主要依靠社會保障和商業(yè)保險(xiǎn)。通過大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，有利于解決農(nóng)民的養(yǎng)老問題，提高農(nóng)民的養(yǎng)老保障水平。近年來，保險(xiǎn)業(yè)還通過經(jīng)辦失地農(nóng)民養(yǎng)老保險(xiǎn)、農(nóng)民工養(yǎng)老保險(xiǎn)等，為政府排憂解難，獲得農(nóng)民好評，也探索出一些成功經(jīng)驗(yàn)。

為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展服務(wù)的同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)自身也獲得了廣闊的發(fā)展舞臺。發(fā)展養(yǎng)老保險(xiǎn)既是保險(xiǎn)業(yè)必須承擔(dān)的社會責(zé)任，也是保險(xiǎn)業(yè)做大做強(qiáng)的歷史機(jī)遇。

發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)借鑒國際經(jīng)驗(yàn)

我國的養(yǎng)老保障體系建立的時(shí)間比較晚，商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展的時(shí)間也不長，積累的經(jīng)驗(yàn)不多。發(fā)展我國商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)發(fā)揮我們的后發(fā)優(yōu)勢，注重借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，才能少走彎路，使之健康發(fā)展。

國外社會保障體系發(fā)展實(shí)踐表明，商業(yè)保險(xiǎn)和其他社會保障制度，特別是與社會保險(xiǎn)之間呈現(xiàn)一種互制互動(dòng)、相互促進(jìn)的關(guān)系，并隨著社會政治、經(jīng)濟(jì)狀況的變化表現(xiàn)出不同的組合形式。當(dāng)前，各國紛紛進(jìn)行社會保障制度改革，總的趨勢體現(xiàn)為三個(gè)轉(zhuǎn)變：一是從政府統(tǒng)包和單一的社會保障，轉(zhuǎn)變到多層次的社會保障;二是從政府壟斷運(yùn)作，轉(zhuǎn)變到運(yùn)用市場機(jī)制、加強(qiáng)

宏觀調(diào)控、鼓勵(lì)和支持商業(yè)保險(xiǎn)公司競爭經(jīng)營;三是從政府是社會保障的提供者，轉(zhuǎn)變成為社會保障制度的規(guī)范者和監(jiān)督者。

在多層面的社會保障體系中，政府側(cè)重提供低水平的基礎(chǔ)型社會保障，體現(xiàn)公平;而在成長型和享受型保障領(lǐng)域則積極引入市場機(jī)制和商業(yè)化運(yùn)作，提高運(yùn)行效率。隨著經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，商業(yè)保險(xiǎn)與其他社會保障制度的相互滲透和融合日益加深，保險(xiǎn)業(yè)在建立和完善社會保障體系方面發(fā)揮著越來越重要的作用，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，將市場機(jī)制引入社會基本保險(xiǎn)管理，提高社會保障體系的運(yùn)行效率。許多國家都嘗試在社會基本保險(xiǎn)的運(yùn)作特別是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理中引入市場機(jī)制，主要途徑就是在國家監(jiān)督之下選擇保險(xiǎn)公司管理基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，政府通過投資限制、績效評估等辦法對其進(jìn)行監(jiān)管。保險(xiǎn)公司尤其是壽險(xiǎn)公司由于其產(chǎn)品特征、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)健持續(xù)經(jīng)營、對長期資本投資管理的豐富經(jīng)驗(yàn)等，成為基金經(jīng)理人的首選目標(biāo)。在美國，許多著名的保險(xiǎn)公司都是公立養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的主要基金管理人。近年來，南美和歐洲一些國家相繼進(jìn)行養(yǎng)老制度改革，保險(xiǎn)公司在管理和運(yùn)營養(yǎng)老保險(xiǎn)基金方面發(fā)揮著越來越重要的作用。實(shí)踐證明，由保險(xiǎn)公司或基金管理公司等私營機(jī)構(gòu)管理基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，運(yùn)作效率比政府有較大幅度提高，在確保基金安全性的同時(shí)獲得了較高的投資收益。如上個(gè)世紀(jì)90年代，智利和阿根廷由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)管理的養(yǎng)老基金收益率分別為11%和13%左右，而同期許多國家由政府管理的養(yǎng)老基金收益率一般在10%以下。

第二，作為補(bǔ)充性養(yǎng)老保險(xiǎn)的主導(dǎo)力量，提高社會保障的整體水平。補(bǔ)充性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃被雇主視為增強(qiáng)企業(yè)凝聚力和提高勞動(dòng)生產(chǎn)率的重要手段。上個(gè)世紀(jì)80年代以來，世界各國都在積極引導(dǎo)和鼓勵(lì)自愿性職業(yè)年金計(jì)劃、企業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃等各類補(bǔ)充性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的發(fā)展，不斷提高社會保障的整體水平。保險(xiǎn)公司在數(shù)理計(jì)算、資產(chǎn)運(yùn)用、繳費(fèi)記錄管理、養(yǎng)老金支付等方面具有專長，在補(bǔ)充性養(yǎng)老保險(xiǎn)領(lǐng)域發(fā)揮著重要作用。比如在美國，職業(yè)年金計(jì)劃最初由人壽保險(xiǎn)公司提供全過程服務(wù)，在普及到一定程度時(shí)，信托和銀行等機(jī)構(gòu)才開始參與。目前，由人壽保險(xiǎn)公司承擔(dān)的職業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，占美國職業(yè)養(yǎng)老計(jì)劃資產(chǎn)的四分之一。日本在企業(yè)養(yǎng)老金制度運(yùn)行的初期，也采取了由人壽保險(xiǎn)公司和銀行提供全過程服務(wù)的方式。在很長的一段時(shí)間里，日本的企業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)主要由人壽保險(xiǎn)公司和銀行信托等金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營。

第三，提供多樣化的商業(yè)養(yǎng)老與健康保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)，豐富社會保障體系層次�；�本的社會保險(xiǎn)只能是低水平的，即滿足社會保障最基本的需求。同時(shí)，補(bǔ)充性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃提供的保障水平也是有限的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在大多數(shù)國家，二者的累積替代率(養(yǎng)老金的支付水平與同期在職人員工資水平的比率)一般在70%左右。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人們收入的增長，社會成員對退休后生活水平的要求不斷提高，較低的社會保障標(biāo)準(zhǔn)越來越難以滿足社會的需求。人壽保險(xiǎn)可以彌補(bǔ)社會養(yǎng)老保障供給上的不足，有利于建立一個(gè)多層次的社會保障安全網(wǎng)。經(jīng)合組織等國際機(jī)構(gòu)的研究表明，個(gè)人購買商業(yè)壽險(xiǎn)可以替代政府在社會保障方面提供的福利，減輕國家在社會保障方面的壓力。通過對十個(gè)經(jīng)合組織國家的研究發(fā)現(xiàn)，政府在社會保障方面的支出和壽險(xiǎn)保費(fèi)之間存在反比關(guān)系。由于社會基本保險(xiǎn)制度面臨著越來越嚴(yán)重的財(cái)務(wù)困境，壽險(xiǎn)公司在減輕社會基本保險(xiǎn)負(fù)擔(dān)方面發(fā)揮著日益重要的作用。同時(shí)，人壽保險(xiǎn)公司可以提供包括固定年金、變額年金、開放式養(yǎng)老金賬戶在內(nèi)的豐富多彩的養(yǎng)老金產(chǎn)品，滿足社會多樣化和不同層次的社會保障需求。

除了在發(fā)展模式和制度安排方面借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)以外，在商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)經(jīng)營的過程中，一些國際著名的保險(xiǎn)公司也積累了許多成功的經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)的管理技術(shù)。我國的保險(xiǎn)公司要在商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)方面大有作為，還必須努力學(xué)習(xí)和吸收這些公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營管理方面的成功經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)技術(shù)，才能盡快提高我們的經(jīng)營管理水平，為社會提供優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老保險(xiǎn)服務(wù)。

大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)為和諧社會服務(wù)

國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展和居民收入的不斷增加，為商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。經(jīng)過二十多年的發(fā)展，保險(xiǎn)業(yè)在養(yǎng)老保險(xiǎn)方面逐步積累了一些經(jīng)驗(yàn)技術(shù)。同時(shí)，社會各界也越來越關(guān)注養(yǎng)老保障的問題，政府相關(guān)部門也在積極推動(dòng)這項(xiàng)工作，陸續(xù)出臺各種政策措施。可以說，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)迎來了一個(gè)大發(fā)展的好時(shí)機(jī)。保險(xiǎn)業(yè)要抓住這個(gè)難得的發(fā)展機(jī)遇，努力發(fā)揮自身優(yōu)勢，大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，為和諧社會貢獻(xiàn)力量。

第一，要加強(qiáng)研究。目前雖然我們對發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)特別是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在社會保障體系中發(fā)揮作用的方式和途徑已經(jīng)做了初步研究，對國際上的情況也有一些了解，但總的來說，保險(xiǎn)業(yè)在養(yǎng)老保險(xiǎn)方面的研究還十分薄弱，還不深入，很多重要的問題我們還沒有完全弄清楚，需要研究的領(lǐng)域還很多。因此，保險(xiǎn)業(yè)要加強(qiáng)企業(yè)年金等商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的研究，才能更好地發(fā)揮商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的優(yōu)勢，使養(yǎng)老保險(xiǎn)能夠更好地為健全社會保障體系服務(wù)。

第二，要走專業(yè)化的道路。隨著保險(xiǎn)技術(shù)的不斷發(fā)展，專業(yè)化經(jīng)營養(yǎng)老保險(xiǎn)將成為今后養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的重要趨勢。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)不斷提升養(yǎng)老保險(xiǎn)經(jīng)營的專業(yè)化程度。在這方面，通過合資或吸收外資參股，引進(jìn)保險(xiǎn)外資股東在養(yǎng)老保險(xiǎn)方面的專業(yè)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)是一條捷徑。同時(shí)，成立專門的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司也是提高專業(yè)化水平的一種重要方式。目前，保監(jiān)會已經(jīng)批準(zhǔn)成立了太平養(yǎng)老保險(xiǎn)和平安養(yǎng)老保險(xiǎn)兩家專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司。今后，保監(jiān)會鼓勵(lì)多種形式的專業(yè)化發(fā)展方向，不斷提升保險(xiǎn)業(yè)在養(yǎng)老保險(xiǎn)經(jīng)營方面的專業(yè)化水平，使保險(xiǎn)在養(yǎng)老保障領(lǐng)域的優(yōu)勢得到充分的發(fā)揮。

第三，加強(qiáng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)監(jiān)管。完善的法制環(huán)境和規(guī)范的市場秩序是促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的前提條件。目前，保監(jiān)會正在制定《養(yǎng)老保險(xiǎn)管理辦法》，為養(yǎng)老保險(xiǎn)經(jīng)營管理提供一個(gè)較完整的操作規(guī)范。今后，將不斷加強(qiáng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)方面的監(jiān)管制度建設(shè)，嚴(yán)格監(jiān)管執(zhí)法，為商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展?fàn)I造一個(gè)公平有序的市場環(huán)境，嚴(yán)格防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)健康持續(xù)發(fā)展。

第四，積極協(xié)調(diào)，爭取政策支持。養(yǎng)老保險(xiǎn)關(guān)系千千萬萬百姓的利益，受到全社會的廣泛關(guān)注，同時(shí)也涉及到政府、企業(yè)、保險(xiǎn)公司以及其他方方面面的關(guān)系，需要社會各界的積極支持。今后，保險(xiǎn)業(yè)將積極同地方政府、企業(yè)主管部門等相關(guān)單位溝通協(xié)調(diào)，大家形成合力，爭取相關(guān)的政策支持，為我國養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展創(chuàng)造良好的政策環(huán)境。